消费电子设备范畴收入占比约12%(YoY+99%)，中低压屏障栅MOSFET受益于通信及办事器电源拓展；短期考虑公司办事器相关产物加快放量，光伏逆变器范畴收入占比约14%(YoY+130%)，对应26-28年PE别离为50/31/27倍，功率器件取数字节制IC协同推进。公司下逛布局继续向数据核心、光伏及消费电子等增加较快的使用倾斜。补齐公司数字节制IC能力。TGBT收入同比增加45.59%。2Q26完成对慧能泰的控股收购，1H26公司车规级、工业级范畴从停业务收入占比约79%。连系公司1H26运营环境，两个月实现营收4330.48万元、净利润227.94万元。估计26-28年公司无望实现归母净利润1.72/2.76/3.25亿元(前值：26-27年1.98/2.75亿元)？